Cette semaine, Café de la Bourse a sélectionné sur le marché américain trois sociétés aux fondamentaux solides : des actions qualifiées de “bon père de famille” en Bourse. Retrouvez notre analyse dans cet article.
Comment avons-nous sélectionné ces actions américaines ?
Pour sélectionner ces actions américaines en Bourse, nous appliquons un filtre sur un certain nombre de fondamentaux et ratios financiers des entreprises des principales places boursières américaines. Ces filtres permettent de sélectionner des entreprises correspondant à une thématique d’investissement.
Nous avons sélectionné des entreprises américaines aux fondamentaux solides qualifiées d’investissements de bon père de famille”. Ces entreprises ont une capitalisation boursière supérieure à 10 milliards de dollars, un volume d’échange qui assure une forte liquidité, un taux de croissance positif sur les 5 dernières années et dégagent une moyenne de plus de 10 % de bénéfices chaque année, sur les 5 dernières années. En outre, leur volatilité est faible et leur prix (identifié par le PER) est dans la fourchette basse des industries dans lesquelles elles opèrent.
3 actions américaines dans lesquelles investir en 2022 ?
Action Pfizer, le laboratoire pharmaceutique new-yorkais
Description des activités de Pfizer
PFIZER est une société bio pharmaceutique américaine qui découvre, développe et fabrique des produits de santé (Lipitor, Sutent, Premarin, BeneFIX, ReFacto et Xyntha, etc.). Les recherches du laboratoire portent sur six domaines majeurs avec principalement les vaccins, l’immunologie, les maladies cardiovasculaires et métaboliques, l’oncologie, les neurosciences ainsi que les maladies rares.
Le chiffre d’affaires par famille de produit se répartit entre les vaccins (52,4 %), les médicaments pour le traitement du cancer (15,2 %), les médicaments cardiovasculaires, métaboliques et analgésiques (11,5 %), les médicaments injectables, anti-infectieux et ingrédients pharmaceutiques actifs (9 %), les médicaments contre les maladies inflammatoires et immunitaires (5,5 %), les médicaments contre les maladies rares (4,4 %) et les autres activités (2 %).
La répartition géographique du CA est la suivante : États-Unis (36,6 %), Europe (22,6 %) et autres (40,8 %).
Ratios financiers de Pfizer
Tous les éléments financiers concernent l’année 2021 dans son ensemble, sauf la capitalisation boursière (11/03/2022).
Chiffre d’affaires : 81 288 millions de dollars
Résultat opérationnel : 23 652 millions de dollars
Résultat net : 21 980 millions de dollars
Dette nette / capitaux propres : 0,49x
PER : 12,53x
Rendement du dividende : 3,5 %
Capitalisation boursière : 282 690 millions de dollars
Analyse technique de l’action Pfizer
Évolution du cours de bourse de l’action Pfizer
Analyse technique de l’action Pfizer
Pfizer marque une progression de 40 % sur les 12 derniers mois, alternant les temps de hausse et les temps de baisse au regard des évolutions de la situation sanitaire de la COVID-19 ; en témoignent les canaux en gris sur le graphique. La tendance à moyen terme est négative avec un cours de bourse sous sa moyenne mobile à 50 jours (en bleu sur le graphique). À court terme, les signaux sont encore faibles, mais la dynamique est positive depuis la fin février ou un rebond technique est survenu avec le passage du RSI stochastique en zone de survente. La MACD est alors passée au-dessus de sa ligne de signal. Le cours de l’action Pfizer est coincé entre la borne inférieure d’un canal baissier et un niveau de résistance important (en bleu sur le graphique). C’est un niveau qu’il faudra surveiller pour que le titre Pfizer continue sa hausse de court terme.
Notre avis sur l’action Pfizer
Pfizer s’est révélé au grand public grâce à son vaccin contre la covid, le Comirnaty, dont il espère 32 milliards de dollars de ventes sur 2022. L’expertise de Pfizer sur les vaccins et les maladies infectieuses devrait lui permettre d’assurer une bonne croissance dans un secteur de la santé avec de belles perspectives devant lui.
Action Morgan Stanley, un des leaders mondiaux de la banque d’investissement
Morgan Stanley est une société holding financière regroupant plusieurs activités : Institutional Securities, Wealth Management et Investment Management.
Le secteur d’activité Institutional Securities est la division de banque d’investissement de la société. Elle procure des services d’investissement, de vente et de négociation aux entreprises, aux gouvernements et aux institutions financières. Elle compte pour la majeure partie du chiffre d’affaires avec 49,5 % du total.
Le secteur d’activité Wealth Management de la Société représente 31,3 % du chiffre d’affaires et propose une gamme de services et de solutions financiers aux investisseurs individuels et aux entreprises : des services de courtage et de conseil ou encore des services de planification financière et patrimoniale.
Enfin, le secteur d’activité Investment Management de la Société propose une gamme de stratégies et de produits d’investissement et génère 10,3 % du chiffre d’affaires avec 1 565 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin 2021.
La répartition géographique des revenus est la suivante : Amériques (74,6 %), Europe-Moyen-Orient-Afrique (12,9 %) et Asie (12,5 %).
Ratios financiers de Morgan Stanley
Tous les éléments financiers concernent l’année 2021 dans son ensemble, sauf la capitalisation boursière (11/03/2022).
Chiffre d’affaires : 61 121 millions de dollars
Résultat opérationnel : 19 668 millions de dollars
Résultat net : 15 034 millions de dollars
Dette nette / capitaux propres : 2,15x
PER : 10,7x
Rendement du dividende : 2,8 %
Capitalisation boursière : 151 730 millions de dollars
Analyse technique de l’action Morgan Stanley
Évolution du cours de bourse de l’action Morgan Stanley
Analyse technique de l’action Morgan Stanley
Morgan Stanley est stable de sur les 12 derniers mois avec une évolution de +1 % sur la période. Le titre a récemment chuté de près de 25 % à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie est les sanctions bancaires prises envers cette dernière. Le niveau de support le plus proche est aux alentours de 83 dollars (en noir sur le graphique) et a été touché lors de la séance du 8 mars. La tendance à moyen terme est largement baissière avec un cours de bourse bien en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours (en bleu sur le graphique). À court terme, la tendance est baissière également : la MACD est négative et sous sa ligne de signal et le RSI stochastique est en zone neutre. Il faudra surveiller le niveau de 83 dollars dans les prochains jours, car son franchissement entraînerait une poursuite de la baisse.
Notre avis sur l’action Morgan Stanley
Morgan Stanley est une institution financière de légende, largement reconnue pour son expertise en banque d’investissement, avec une croissance soutenue dans l’activité de gestion d’actifs. C’est une valeur du secteur bancaire qui semble incontournable à avoir en fond de portefeuille.
Action Rio Tinto, acteur majeur des minerais et de la métallurgie
Description des activités de Rio Tinto
Rio Tinto est une société minière et métallurgique américaine qui exploite et traite des ressources minérales comme le fer, l’aluminium, le cuivre et les diamants.
Les minerais de fer représentent 65 % de l’activité. Rio Tinto produit le minerai de fer dans la région de Pilbara en Australie-Occidentale, pour un total de 185 Méga tonnes en 2020.
L’activité Aluminium représente 21 % du chiffre d’affaires et comprend les mines de bauxite, les raffineries d’alumine et les fonderies d’aluminium. Ses mines de bauxite sont situées en Australie, au Brésil et en Guinée.
Le secteur du cuivre et des diamants s’opère en Australie, au Canada, en Mongolie et aux États-Unis et compte pour 9 % du CA avec 527,9 Kt produites pour le cuivre et 14,7 millions de carats produits pour les diamants.
Le reste de l’activité se répartit entre l’or, l’uranium, l’argent, le zinc et molybdène.
La répartition géographique du CA est la suivante : Royaume-Uni (0,5 %), Europe (5,9 %), Chine (58,1 %), Japon (7,5 %), Asie (10,2 %), États-Unis (10,9 %), Canada (2,9 %), Australie (1,7 %) et autres (2,3 %).
Ratios financiers de l’entreprise Rio Tinto
Tous les éléments financiers concernent l’année 2021 dans son ensemble, sauf la capitalisation boursière (11/03/2022).
Chiffre d’affaires : 63 495 millions de dollars
Résultat opérationnel : 29 748 millions de dollars
Résultat net : 21 094 millions de dollars
Dette nette / capitaux propres : 0,24x
PER : 5,8x
Rendement du dividende : 13,3 %
Capitalisation boursière : 117 440 millions de dollars
Analyse technique de l’action Rio Tinto
Évolution du cours de bourse de l’action Rio Tinto
Analyse technique de l’action Rio Tinto
Le cours de bourse de Rio Tinto marque un recul de 14,5 % sur les 12 derniers mois. Le niveau de support le plus proche est aux alentours de 73 dollars (en violet sur le graphique). La tendance est plutôt baissière à court et moyen terme avec une moyenne mobile à 50 jours au-dessus du cours de bourse et une MACD en dessous de sa ligne de signal. Le RSI stochastique est en zone neutre. Si le support des 73 dollars est franchi, le prochain niveau se situe à 61 dollars (en bleu foncé sur le graphique). En cas de rebond, la prochaine résistance est à 83 dollars (en vert sur le graphique).
Notre avis sur l’action Rio Tinto
Rio Tinto dispose de fondamentaux très solides (importantes marges, endettement faible, etc.) sur un secteur stable de l’exploitation des minerais et propose un dividende impressionnant à plus de 10 % de rendement. L’action Rio Tinto semble donc être une bonne valeur de bon père de famille.
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